澤上篤人の『長期投資入門講座』

「世界で最も偉大な投資家は誰ですか？」

株式投資を行っている人ならば、多くの方がウォーレン・バフェット氏の名前を挙げることでしょう。

バフェット氏はアルバイトで稼いだ１００万円を元手に、株式投資を開始。一度株を買ったら長期間保有するというバイ・アンド・ホールド型の少数銘柄フォーカス投資で３兆６０００億円の個人資産を築きました。

そして１９９４年、米国経済誌「フォーブス」の選ぶ長者番付の1位に輝き、本当に価値のある企業を長期間保有すれば大きなリターンが得られることを証明したのです。

機関投資家のレベルが低いと言われる日本でも、優秀な成績を残し続けている投資信託があります。それがさわかみ投信です。


さわかみファンドの運用スタイルは、「成長が期待できる銘柄を、株式市場の評価が低い時に購入し、市場での人気が高まってきた時に売却し、大きなキャピタルゲインを狙うという長期バイ・アンド・ホールド型の運用」であり、ウォーレン・バフェット氏の運用哲学と非常に近い運用を実践しています。

本講座では名実ともに世界と渡りあうファンドマネージャー澤上篤人氏より、株式投資の王道とも言える「長期投資」を３時間みっちりと学びます。

澤上氏が受講生の質問に答えながら、自身の運用哲学を惜しげもなくお話されています。

◆この講座であなたが手に入れられる知識の一部を挙げると・・・
・長期投資家から見た株式市場とは？
・株の買い時、売り時の見分け方とは？
・景気サイクル別の資産運用とは？（好況、不況時にどのような運用を行うべきか）
・お金持ちの資産運用とは？（海外の偉大な投資家ジムロジャーズ氏から学ぶ）
・投資すべき企業を見分ける方法
・所有している株を売却するタイミングとは？

◆この講座で出た質問の一部を挙げると・・・
・「長期投資家になろう」という書籍の中で１０年分のバランスシートを見なさいとありますが、これをやるには、具体的にどうやってデータを引っ張ってこれば良いのでしょうか？

・インデックスファンドへの投資を薦める書籍が売れていますが、それについてはどのように思いますか？

・P/LよりもB/Sの予想をしっかりと行いなさいということですが、B/Sを分析する上で２、３個キーとなるようなポイントを教えて欲しい。

・「資本集約型」と「労働集約型」の産業について教えて欲しい。

・「良い設備投資」と「悪い設備投資」の見分け方を教えて欲しい。

・従業員数１０名、２０名といった小さな会社でも、「将来的に伸びてきそうだ。」という予測がつきますか？

・景気が悪いときに株を買って、景気が良い時に株を売るということですが、その景気のピークを見極めるためにはどうしたらいいのでしょうか？

１９９９年８月２４日の日経平均株価は１８０９５円でした。
２００４年１０月１３日の日経平均株価は１１１９５円でした。

この期間、市場全体の動きを表すとされる日経平均株価は－３８.１％という結果です。

一方澤上氏の運用するさわかみファンドは、
１９９９年８月２４日に１００００円の基準価格でスタートしました。２００４年１０月１３日現在の基準価格は１２６２１円です。

この期間の運用成績は+２６．２％であり、日経平均を６４.３％上回る結果となっています。


つまり、１９９９年の８月２４日に１００万円を全額、日経平均株価に連動する投資信託に投資したと仮定すると、１００万円は６１.９万円になってしまいます。

一方さわかみファンドへ１００万円全額投資したとすると、２００４年１０月１３日現在１２６.２万円になります。


市場全体の動きに負けてしまう投資信託も数多くある中、この成績は非常に優秀であると言えるでしょう。

野球が上手くなりたいのであれば、プロ野球選手から直接指導してもらえる機会を見逃す手はないでしょう。

実際に７００億もの資産を運用するプロのファンドマネージャーから直接株式投資について学べる本講座は非常に貴重なものだと言えると思います。

「資産運用は真剣勝負なんだ。」と断言し、資産運用に人生を賭ける氏の言葉には、まるで武士のような重々しさを感じることでしょう。

また、本講座は少数限定かつ大半に質問形式を取り入れたセミナーですので、学習効果、プレミアム度は非常に高い物となっております。

このビデオプログラムは、あなたをウォーレン・バフェットへまた一歩近づけてくれることでしょう。

長期投資へ真剣に取り組み、着実な資産形成を目指しませんか？

	【教材内容】 　・ＤＶＤ 約１８０分

【講義概要】
・長期投資家から見た株式市場とは？

・株の買い時、売り時の見分け方とは？

・景気サイクル別の資産運用とは？
　（好況、不況時にどのような運用を行うべきか）

・お金持ちの資産運用とは？
　（海外の偉大な投資家ジムロジャーズ氏から学ぶ）

・投資すべき企業を見分ける方法

・所有している株を売却するタイミングとは？

澤上篤人（さわかみあつと）氏

さわかみ投信株式会社　代表取締役社長、ファンドマネージャー。

1947年3月生まれ：愛知県出身
1969年：愛知県立大学卒業、松下電器貿易（現松下電器産業）入社
1973年：ジュネーブ大学付属国際問題研究所修士課程修了（留学中からキャピタル・インターナショナル社のファンド運用担当者を務める）
1974年：山一證券国際部嘱託でファンドアドバイザー
1980年：スイスのピクテ銀行日本法人代表
1996年：さわかみ投資顧問（現さわかみ投信）設立。
1999年：日本初の独立系ファンド「さわかみ投信」の運用を開始
現在700億円を超える資産を運用している。

◆著書
『あなたも長期投資家になろう！』
『独立投資家宣言!―めざせ、ファイナンシャル・インデペンデンス』
『成功する長期投資』
『5年後の日本をいま買おう』 ほか多数。

・今まで受講した中で、一番でした。長期投資についてまた開催してほしいです。

・長期投資に関しての考え方が変わった。

・わかりやすい、考え方がシンプルでよかった。

・対話形式のセミナーがよかった。

・初心質問をベースとしていたので、こちらの聞きたいことをよく聞けた。

・投資の話だけでなく、社会性、人間性をも踏まえたセミナーであり、大変ためになりました。実践できるようにがんばって行きたいと思います。

・長期投資に限らず、長期スパンで物事を考える大切さを勉強できた。

・長期投資の考え方が学べてよかった、先生の哲学がよかった。株の話以外もかなり面白かった。

・質疑応答の時間が多く、生の声が聞こえた。

・これからいろいろ勉強したいと思っていたので、どんな点をポイントにすればよいかがつかめました。

・考え方を中心に熱が入った説明で、時間を感じさせなかった。

・本を読んで得た知識が、理解につながりました。

・勉強会スタイルなので、活気があって楽しかった。長期投資家の生き様がとてもかっこよいと思った。自分も少しでも近づけるようになりたい。

・講師からダイレクトなやり取り（答えがすぐ返ってくる点）が最もよかったと思います。

 

○ＤＶＤをご購入頂いたお客様のご感想

・テクニックはもとより、何より大切な、マインドを学べる。お金に振り回されないで、社会に貢献し、投資を通して自己を成長させる幸せな投資。大きく育つ長期投資の正道を学べる。

・長期投資についてQ&Aベースで熱く語ったものです。デイトレードに疲れた人にもお勧め。

・エンジュクで初めて買ったDVDです。投資を勉強しだした頃でした。安くていいものを買うということは全てに通じる事であり、長期でコンスタントに利益を上げることの大切さを痛感しました。

・長期投資こそが、本当の意味での資本主義経済の健全な発展を持続的に促すことができ、ひいては国民全体がその恩恵をうけることができるということが理解できて、私にとっては目からウロコでした。

・長期投資について勉強しようと思い購入しました。先生の著書と同様、とてもわかりやすい語り口で、長期投資がぐっと身近に理解することができました。初心者の方に特にお勧めです。

・このDVDは本当に影響を受けた。影響は受けたのだが残念ながらまだ1銘柄も買っていない。長期投資では買い急ぐ必要がないからだ。ともかく骨太である。最近は機械的な売買を教える人が多く、またそれを求める人も多い。PERがこれぐらいの時に買うとか、RSIがこうなったら売りだとか、明確にルール付けされた方法論である。無論それらに価値がないわけではない。だが、同じルールを用いる人が増えれば利益は限定的となるし、方法論だけを知って手っ取り早く金儲けをしたいという風潮自体もどうかと思う。ところが、澤上さんの話にはルール的なことは一切出てこない。銘柄選択は好きな企業が良いと言う。いつ買うかなどは生活感覚で決めるという。そんなわけで、手っ取り早く利益が出る方法を知りたいだけの人間はやめておいた方が良いだろう。そして、着実に資産形成をしようという心構えがある人と長期投資にくじけそうになっている人は手に入れるべきだろう。長期投資を行うための知恵と勇気がここにはある。

・見えないリスクばかり考えて株式投資をすることを迷っていましたが、セミナーをみることによって株が身近に感じることができるようになりました。企業選択をしっかり見つめれば、避けられるリスクも多いことがわかりました。セミナー後、澤上氏の投資スタイルに共感し、さわかみファンドを購入しました。これが、初めての投資です。その後、日本株 中国株を始めました。スタイルは長期投資です。

・はるか15年ほど前、花の独身OL時代に初めて日本株を買いました。その直後、湾岸戦争、バブルの崩壊が起こり、その株はかなりの含み損を抱えたままタンス株として私の懐にとどまり続けました。以後、私の株式投資に関する意欲は萎み、すっかり自信を失っていました。澤上氏のDVDを見て、ようやく手痛い失敗を乗り越え、投資に関する自分のスタンスを保てるようになってきました。いたずらに「守り」の投資ではいけないとも思えるようになってきました。澤上氏の長期投資に関する哲学がとてもシンプルで身近に感じます。「歴史や人間と向きあったほうがよい」とか「自分の好きな銘柄を追いかけ続けよ」「ちまちま分散しない」という言葉を励みに、強い長期投資家になりたいと思います。 率直な感想は、シンプルだなと思いました。僕のような、のんびり者には最高です。なぜ最高かですか？それは・・・ポートフォリオを放っといていいからです。これにつきます。

・長期投資が実践できる為の、生活レベルを重要視した考え方に大いに賛同しました。改めてじっくり腰を据えて投資していきます。澤上社長の人柄や、長期投資のスタンスが良く解りました。

・一生涯役立つ資産運用の基本が学べました。株だけでなく債券や預金など、長い景気サイクルの中で資産をどのようにスイッチするかがよくわかりました。また、投資先企業の見分け方や、長期投資家の活躍が国家の経済発展をリードしていくことなど、ミクロからマクロまで一通り学べる内容でした。

私は投資歴10年以上、投資金額は5000万円を超えています。運用成績は年平均7％です。でもこのＤＶＤを見ていれば、年10％も夢ではないことがわかります。長期保有の際の株式売買のタイミングや銘柄選択について、詳しくお話しされていて、まさに目からウロコの内容でした。株式投資に関わる方は、短期も長期も全員必見のＤＶＤだと思います。

投資初心者の時期に澤上先生の講演に参加させていただきました。セミナー会場には10数名しかおらず、正直なところ「申し込んだのは、失敗だったかな」とも思いました。しかし、澤上先生の投資に対する価値観には、とても共感しました。投資という枠にとどまらず、これからの日本という国をどうしていきたいのかという夢に感動しました。テクニカルな面を重視する他のセミナーと比べて、集客が期待できないセミナーかも知れません。でも、私のような初心者の方にこそ、聞いてもらいたいセミナーだと思います。

投資の考え方を180度変えられた貴重な教材です。株式投資をはじめた頃に出会っていたらなあと思える教材です。投資の本質を改めて気づかされ、今までやってきた自分のやり方は、「投資」ではなく「投機」であることがわかり、愕然としました。投資はやはり長期スタンスが基本であり、投資をはじめた初期にこのＤＶＤに出会っていればそれほど損をすることはないのではないかと思います。また、長期投資は普段仕事で忙しいサラリーマンにとってはうってつけの投資法であり、自分で見出した企業の成長と共に、株価の成長も長くゆったりとした気分で味わえる、素晴らしい投資法であることを学びました。これまで半年か一年くらいで売買しておりましたが、今は長く「応援したい」企業を探しています。「株は未来の納得と現在の不納得で買う」という澤上先生の言葉が印象的でした。短期の株式市場は「美人投票」の場であり、長期こそが本当の企業実績にそくした評価を受けることを改めて知らされました。ファンダメンタルに基づく投資を目指す人々の、教科書ともいうべき教材だと思います。

・澤上先生は、物事や時代に対する転換点を見極められる方だと感じました。そこら辺にあるような株の本など買うなら、人間の生き様を学習しなさい。と仰られてましたが、その通りだと思います。
能力のある富裕層の投資家が、不況になれば現金で一気に株を買い好景気に売りぬく手法そのものが、景気サイクルの変化に合わせて企業を応援する原動力となる為に、お金を投資する事で社会貢献となる事の重大さ、相場が上昇し利益確定した時に得られる巨額の利回りは、投資したことに対して後から付いてくる結果であるという事。
株式投資の初段階というのは、数値による分析より世間や世相を日頃から観察する事なんではないか思いました。 澤上先生からは、人生勉強をさせて頂いた気がします。有難う御座いました。