トップファンドマネージャーが教える四季報ＣＤ－ＲＯＭスクリーニングセミナー

投資銘柄を発掘する際、どのようにしていらっしゃいますか？

・自分が日頃生活しているなかで気になった企業
・雑誌やアナリストからの情報
・優秀な投資家が投資している企業
・証券会社のスクリーニング機能

上記の他に、もう一つ身に付けていただきたい銘柄発掘方法が、「会社四季報ＣＤ－ＲＯＭを使ったスクリーニング」です。

スクリーニングとは、三千数百社ある上場企業の中から、詳細な銘柄分析を行うに値する企業を絞り込むことをさします。

証券会社のスクリーニング機能は、ＰＥＲやＰＢＲ、ＲＯＥといった一般的な株価指標を用いることは可能ですが、より高度なスクリーニングは行うことが出来ません。

一方、会社四季報ＣＤ－ＲＯＭを活用すれば、以下のようなスクリーニングも可能となります。

時価総額＜精算価値の企業を抽出する
【現金】＋【有価証券】＋【売掛金×０．８】＋【棚卸資産×０．３】＋【投資等×０．５】－【負債】＜【時価総額】

割安な成長株を抽出する
【ＲＯＡ】＞＝５％　かつ　【予想ＰＥＲ】＜＝１４　かつ　【営業利益成長率】＞＝７％

ＰＥＲやＰＢＲといったメジャーな指標ではフォローしきれない、オリジナルのスクリーニング式を活用できれば、意外なお宝銘柄を発掘できる可能性は、飛躍的に高まります。

事実、スクリーニングで検索された銘柄を、そのまま購入し、成果が出ているケースは、意外と多いのが実情です。

今回は、会社四季報ＣＤ－ＲＯＭの基本的な使用方法については、最低限の解説に留め、実際に成果を手にするための、スクリーニング式について、徹底解説いただく予定としております。

講師のオムライス氏は、外資系金融機関でファンドマネージャーとして活躍され、現在はヘッジファンドの運用に従事されている、正真正銘のプロフェッショナルです。

プロの世界で実践してきたテクニックを、そのままご披露いただく予定ですので、その価値は、非常に高いといえます。

是非この機会に、優秀な投資家の間では常識となっている四季報ＣＤ－ＲＯＭスクリーニング技術を、しっかりと身に付けて、あなたも飛躍的なパフォーマンス向上を実現してみませんか？

	【教材内容】 　・ＤＶＤ 約２００分 　・テキスト

【講義概要】

【講義内容】
1.　基礎的な説明
　・投資で負ける理由（１）
　・投資で負ける理由（２）
　　（投資で勝つにはどうすればよいか？
　　・我慢
　　・ポジションサイジング
　　・投資における優位性
　　・方法論
　　・ファンダメンタルズ投資の優位性。あるいは優秀な人に任せる
　　・リスクの排除（詐欺リスクなど）
2.　テクニック　1部
株式投資で高パフォーマンスをあげる方法　
極端な銘柄を選択すると、極端な結果が出る可能性が高い
　・2－1.　個別株に注目していく方法　ボトムアップ編　
　　・スクリーニング＋定性的判断を用いた方法
　・2－2.　バリュエーション指標がなぜ有効なのか
　　・スクリーニングを使った投資法
　　・スクリーニングを使った投資法がなぜ有効なのか　
　　・スクリーニング例１　割安株
　　・スクリーニング例２　割安成長株
　　・スクリーニング例３　成長株
　　・スクリーニング例4　ファンド組み入れ銘柄
　　・スクリーニング例5　高配当銘柄
　・2－3.　過去の高パフォーマンス株の例
　・2－4.　好成績ファンドの組み入れ銘柄を買う方法
3.　テクニック　2部　トップダウン編
　・2の続き（多分時間が足りないと思われますので）
　・3－1.　マクロ経済指標を使う方法　債券と株式の利回りの差（イールドスプレッド）
　　・債券／株式
　　・金利と株式市場
　　・大型株／小型株指標
　　・バリュー／グロース指標
　　・人口動態
　　・セクターローテーション　出遅れセクター

 

オムライス氏

アナリストを３年経験したあと、外資系投資顧問会社で０３年春から０４年秋まで日本株米国投資信託を運用。この間、５０％のパフォーマンスを上げ、Ｔｏｐｉｘを１０％アウトパフォームし、モーニングスター社ランキングの日本株ファンドのトップクオーター（上位２５％）に頻繁に登場した。現在ヘッジファンド運用会社の代表取締役を務める。

プロのファンドマネージャの考え方や実際のスクリーニング式を知ることができてよかった。またスクリーニングは初めてだったが、時間を買うことが出来た。

スクリーニングの基礎的な事がわかり非常によかったです。また条件式などもわかりやすかったです。

いろんな視点からスクリーニングのアイディアが示されていて大変参考になりました。

プロが使っている具体的なスクリーニング条件を開示していただきよかったです。

好成績ファンド（フィディリティ・竹田和平・MAC村上ファンド）の組み入れ銘柄を参考することなどが聞けてよかった。

この講座では具体的な数値を出していただきとても参考になりました。自宅に帰ってスクリーニングするのが楽しみです。

CD-ROMスクリーニングがよくわからなかったので、このセミナーで理解できた。資料を元にがんばります。

一つ一つについて説明して頂いたので非常に判り易かった。実務に合った説明で説得力があったと思う。

スクリーニングの基本的なことが分りためになった。

四季報を使ったスクリーニングの具体例を一つ一つ確認、説明したことが期待通りだった。また具体例の配布資料をいただけてよかった。

スクリーニング初心者ですが、大変参考になりました。

具体的な検索条件を教えてもらってよかった。

はっきりと目的意識をもってスクリーニングをしたことがなかったので、どのような指標でスクリーニングをしたらよいか分らなかったので、とても参考になりました。

 

○ＤＶＤをご購入頂いたお客様のご感想

日頃ファンドマネージャーがどんな事を考え運用しているのが分かりました。これから、四季報CD-ROMを使ってみようという方にオススメです。

今まで機関投資家として、ファンドマネジャーやアナリストとして運用に携わってきました。現在は、リテール向けに投信の企画をやっており、直接仕事として運用からは遠ざかっており、個別株が自由に売買にできるようになったのを機に、個人投資家として本格参戦しようと考えました。しかし、当時の自分には「自分の投資哲学」がありませんでした。そんな中、いろいろ本を読み漁る中で、あらためてバリュー投資について再考し、これだと思いました。しかし、証券会社のスクリーニングを使用したPER、PBRのみでは限界を感じていました。特に２００５年のような上昇相場では、割安な銘柄が見つけずらくなり、四季報CD-ROMを自由に使いこなさなければ、と強く思うようになりました。そんな時に、今回のセミナーを知りました。おススメのポイントにも書いたように、具体的にスクリーニングについて語られており、非常に実践的です。これで明日から、より有効なユニバースを作り、効率的に銘柄分析ができそうです。オムライス先生、ありがとうございました。